Die Abgeltungsteuer und Anlagen in Investmentfonds

Investmentfonds statt Aktien

Viele Kunden sind in Einzelaktien investiert. Wer 2009 beispielsweise Anteile an Volkswagen verkaufen will, weil er SAP für aussichtsreicher hält, tappt in die Steuerfalle. Etwaige Kurszuwächse bei SAP werden steuerpflichtig sein. Bei Aktien (oder anderen Kapitalanlagen) im Depot, die nach dem 31. Dezember 2008 gekauft werden, wird stets Abgeltungsteuer auf Kursgewinne anfallen.

Dagegen kann ein Fondsmanager seine Aktien-Favoriten wechseln, wie er mag, da Umschichtungen auf Fondsebene nicht von der Abgeltungsteuer betroffen sind. Dies ist ein neuer Pluspunkt für Investmentfonds oder Dachfonds, die sowieso schon zahlreiche Vorteile im Vergleich zu Einzelaktien aufweisen: Risikoverringerung durch Diversifikation, professionelles Fondsmanagement, geringere Transaktionskosten etc.

Mit der Abgeltungsteuer verschieben sich die Ansätze bei der Depotstrukturierung. Der langfristige Depotaufbau gewinnt an Bedeutung. Dieser lässt sich sehr gut mit der "Core-Satellite-Strategie" umsetzen. Hier bilden einige fixe Basisfonds den Kern des Depots, der durch flexibel wählbare Beimischungen (Satelliten) ergänzt wird.

Das Kerninvestment

Den Kern jedes Kundendepots sollten stabile, breit streuende Basisinvestments bilden, die langfristig möglichst unverändert bleiben können. So sind globale und europäische Aktienfonds, Total-Return-Fonds oder auch Mischfonds geeignete Basisinvestments. Gerne nennen wir für Sie geeignete Fonds.

Die Satelliten

Um die Ertragschancen zu erhöhen, können in Depots die Kerninvestments um so genannte Satelliten ergänzt werden. Dazu zählen Länder-, Branchen- und Themenfonds, mit denen der Anleger aktuelle Marktchancen ergreift und Würze in das Depot bringt. Wer beispielsweise daran glaubt, dass Solar- und Windenergieanbietern eine glänzende Zukunft bevorsteht, kann geeigneten Fonds unserer namhaften Produktgesellschaften auf diesen Trend setzen. Ebenso gibt es Investments, die auf europäische Musterschüler in Sachen Wirtschaft setzen, wie Norwegen, Schweden und Finnland.

Bei den Satelliten sollte in regelmäßigen Abständen durch einen Depot-Check überprüft werden, ob die Investmentstory noch stimmt oder Änderungen ratsam sind. Weitere Informationen über geeignete Kern- und Satelliteninvestments erhalten Sie in einem ausführlichen und unverbindlichen Gespräch.

Vorteil für Dachfonds

Mit einer Investition in Dachfonds vor dem Jahresende 2008 bietet sich eine optimale Möglichkeit, langfristig vom Bestandsschutz zu profitieren. Hier finden Umschichtungen bei den Zielfonds steuerneutral im Portfolio statt. Dachfonds können daher ein aktives Portfoliomanagement betreiben - aktuelle Trends spielen, die Aktienfondsquote dem Marktrisiko anpassen, enttäuschende Fonds durch bessere ersetzen -, ohne dass dabei Abgeltungsteuer anfällt. Idealerweise werden verschiedene Basisinvestments beziehungsweise Investmentstrategien zu einem langfristigen Kerninvestment zusammengefasst.

Egal ob Sie persönlich Aktien- und Rentenfonds, Mischfonds oder Dachfonds favorisieren, wir finden die für Sie am besten geeignete Anlagestrategie im Hinblick auf die Abgeltungsteuer 2009.

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